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稳懋、南亚科 外资看好反弹

admin 社会 2020-02-26 43 0
稳懋、南亚科 外资看好反弹 第1张 外资点名反弹双箭头

台股24日遭疫情冲击,以及美股期货与亚股大幅下挫影响,盘面亮点屈指可数,所幸,外资此时钦点反弹双箭头:摩根士丹利证券认为稳懋波段跌幅已深,坚实基本面并未生变,给予「优于大盘」投资评等;麦格理证券更逆势调高南亚科推测合理股价至97.5元,双双吸睛。

稳懋法说会后,因市场担忧5G需求受新冠肺炎疫情阻碍,面临潜在调整库存压力,甚至认为稳懋可能在新款5G版iPhone的PA供货中败下阵来,使得股价自高点以来回档超过一成。但是,摩根士丹利并不认同市场负面观点。

摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿从苹果新iPhone、中国智慧机需求两大层面,消弭市场疑虑。首先,根据大摩的供应链调查,苹果5G版新iPhone需要两个N41射频元件,N41功率放大器要整合进Avago的中高频PA模组,由Murata设计的N41低杂讯放大器则整合进DRx模组;无论Avago或Murata,都依靠稳懋担纲晶圆代工角色。简单来说,稳懋不会在5G版iPhone供应链中缺席。

其次,担忧中国市场需求转弱方面,詹家鸿提出四点理由,佐证稳懋第二季的订单依旧十分强劲:一、关键客户高通RF360与海思半导体持续抢夺市占。二、苹果就算短期面对供应链生产问题,长期题材并未受损。三、考量到晶圆代工下半年产能可能不足,中国智慧机客户不愿意在此时删减PA订单。四、5G版iPhone替稳懋PA带来额外成长机会。

东元经营权保卫战 端上台面

宝佳集团跃升为东元单一最大股东,公司目前一举一动皆受关注,继日前东元友好大股东卖出东元2万张股票,悉数由东元集团旗下安心及友好企业承接后,东元24日董事会决议,今年股东会提前至5月11日召开;东元表示,此举为因应公司治理,董事改选要明年股东会才登场。 东元表示,2020年依照公司治理评鉴规定,2月底前公布财报或5月底前召开股东会,公司治理均可以加分,考量去年财报尚未出炉,预计3月中下旬召开董事会,才会承认去年财报及决议股利等议题,24日董事会决议今年股东会提前至5月11日召开,并无改选董事议题。 宝佳集团从去年第二季以宝佳资产管理、嘉源投资和源通投资三家公司名义购

麦格理证券科技产业分析师Jeffrey Ohlweiler指出,DRAM的供需状况愈来愈紧俏,挹注南亚科营运动能,其获利表现将自2020年起重返成长轨道,且延续到2022年,给予「优于大盘」投资评等。

麦格理说明,DRAM单位售价经过连续五季下跌,考量2018年下半年来的资本支出缩减,以及2019年下半年起的去化库存效应,DRAM供需状况更健康,预料2020年每季单位售价都会上涨,至年底价格很可能比2019年底时高出二成。

另一方面,麦格理研判,主要DRAM制造商2020年的资本支出计画可能还是相对保守,为连续第二年下滑,这让DRAM全年报价走涨的希望愈来愈浓。

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